이 글에서 다루는 내용
11월 3일, 국내 소부장 ETF 8종이 하루에 7~9%씩 내렸습니다. 같은 날 삼성전자(-3.5%)·SK하이닉스(-4.5%)보다 더 크게 빠졌는데, 8종 모두 두 회사를 한 주도 담지 않은 상품입니다.
그렇다면 소부장 ETF는 대신 무엇을 담고, 상품끼리는 얼마나 다를까요.
소부장 ETF를 사면 삼성전자·SK하이닉스는 빠집니다(8종 모두 0%). 대신 무엇을 담는지는 상품마다 다릅니다.
장비 회사에 집중한 것은 SOL 반도체전공정(장비 78.7%)과 HANARO 반도체핵심공정주도주(63.3%)입니다. 대표 상품 SOL AI반도체소부장은 장비 51.8%에 기판 23.6%가 섞여 있고, KODEX AI반도체핵심장비는 40.0%가 기판 회사입니다.
SOL AI반도체소부장과 KODEX AI반도체핵심장비를 함께 사면 63%가 같은 종목입니다. 가격은 기존 6종이 최근 1년 고점보다 38~53% 낮고, 9~10월 상장한 2종도 상장 후 고점보다 13~27% 내려 있습니다.
이 글의 사진형 이미지와 카드는 AI로 만든 이미지이며, 실제 제품·회사를 촬영한 사진이 아닙니다.
원하는 것부터 정하면
- 증착·식각 같은 전공정 장비 회사 위주SOL 반도체전공정 · HANARO 반도체핵심공정주도주
- 장비·기판·소재를 고루, 거래가 가장 많은 상품SOL AI반도체소부장
- HBM 후공정 장비와 AI 서버 기판KODEX AI반도체핵심장비 · SOL 반도체후공정
- 삼성전기·LG이노텍 같은 부품 대형주까지TIGER AI반도체핵심공정
- 운용역 판단을 섞은 신상품(보수 0.63%)PLUS AI반도체소부장액티브 · RISE 반도체소부장액티브
01 · 범위소부장 ETF는 몇 종이고, 삼성전자는 정말 빠지나
네이버 증권의 국내 ETF 전체 목록(1,184종)에서 이름으로 전부 찾아, 국내 주식만 담고 레버리지·커버드콜이 아닌 반도체 소부장 상품을 추렸습니다. 이름에 '소부장'이 들어간 3종과, 공정·장비를 내세운 5종입니다.
| 상품 | 장비 비중 | 1위 종목 | 총보수 |
|---|---|---|---|
| SOL 반도체전공정475300 · 신한 | 78.7% | 주성엔지니어링 21.7% | 0.45% |
| HANARO 반도체핵심공정주도주476260 · NH-Amundi | 63.3% | 브이엠 14.1% | 0.45% |
| SOL AI반도체소부장455850 · 신한 | 51.8% | 한미반도체 15.9% | 0.45% |
| PLUS AI반도체소부장액티브0239Z0 · 한화 · 9월 상장 | 51.8% | 한양디지텍 9.3% | 0.63% |
| RISE 반도체소부장액티브0254H0 · KB · 10월 상장 | 48.6% | 삼성전기 9.3% | 0.63% |
| KODEX AI반도체핵심장비471990 · 삼성 | 45.8% | 이수페타시스 19.6% | 0.39% |
| SOL 반도체후공정475310 · 신한 | 41.4% | 이수페타시스 19.2% | 0.45% |
| TIGER AI반도체핵심공정471760 · 미래에셋 | 26.8% | 삼성전기 26.9% | 0.45% |
11월 4일 조회한 구성종목(PDF) 기준. 장비 비중은 전공정 장비와 후공정·검사 장비 회사의 합이며, 분류는 이 글의 기준입니다.
이름에 '소부장'·공정·장비가 없는 반도체 상품은 범위에 넣지 않았습니다. 소부장과 함께 거론되는 WON 반도체밸류체인액티브는 SK하이닉스·삼성전자 합이 50.9%, DS AI반도체액티브는 42.1%라 성격이 다릅니다. 일본 주식을 담는 PLUS 일본반도체소부장, 2차전지 소재를 섞은 KoAct 반도체&2차전지핵심소재액티브도 제외했습니다.
카드를 옆으로 넘겨 보세요.
02 · 속 구성장비·기판·소재 중 어디에 몰렸나
소부장은 소재·부품·장비의 줄임말이지만, 실제 구성종목에는 반도체 칩을 올리는 인쇄회로기판(PCB)·패키지 기판 회사도 많이 들어 있습니다. 이수페타시스·대덕전자·심텍이 대표적입니다. 장비 회사는 반도체 회사가 공장과 라인에 쓰는 설비투자와 직접 연결되고, 기판 회사는 서버·네트워크 장비·메모리 모듈 수요와 더 가깝게 연결되는 편입니다.
KODEX AI반도체핵심장비는 장비(45.8%)만큼 기판(40.0%)에도 돈이 들어갑니다. 이름에 '핵심장비'가 붙었다고 장비 회사만 담는 것은 아닙니다.
SOL 반도체전공정 · HANARO 반도체핵심공정주도주
SOL은 주성엔지니어링·원익IPS·HPSP·피에스케이 등 10종목, 소재(한솔케미칼·솔브레인) 16.0%. HANARO는 브이엠·피에스케이·저스템 같은 중소형 장비와 ISC 등 소켓 회사가 중심입니다.
SOL AI반도체소부장
순자산 1조46억원으로 8종 중 가장 큽니다. 한미반도체 15.9%, 주성엔지니어링 10.8%, 이수페타시스 9.1% 순이고 소재 회사도 9.9% 담습니다.
KODEX AI반도체핵심장비 · SOL 반도체후공정
두 상품 모두 이수페타시스·한미반도체가 1·2위입니다. KODEX는 총보수 0.39%로 8종 중 가장 낮고, SOL 후공정은 이오테크닉스(13.3%)·리노공업(11.7%) 비중이 큽니다.
TIGER AI반도체핵심공정
삼성전기 26.9%, LG이노텍 16.1%가 1·2위입니다. 두 회사는 패키지 기판도 만들지만 매출의 큰 몫은 전자부품·카메라 모듈이라 이 글에서는 '전자부품'으로 따로 묶었습니다.
신상품 2종은 성격이 또 다릅니다. PLUS AI반도체소부장액티브는 한양디지텍(메모리 모듈)·인텍플러스(검사 장비)·파크시스템스(계측 장비)처럼 다른 7종에 없거나 아주 적은 종목이 많고, RISE 반도체소부장액티브는 20종목 중 가장 큰 삼성전기도 9.3%일 만큼 고르게 나눴습니다. 두 상품 모두 상위 3종목 합이 25.9%로 가장 분산돼 있습니다.
03 · 겹침소부장 ETF끼리 실제로 겹치는 종목은
두 상품을 나눠 사면 분산된 것처럼 보이지만, 같은 회사를 양쪽에서 사는 경우가 많습니다. 두 ETF에 공통으로 든 종목마다 작은 쪽 비중을 골라 더하면 '겹치는 비중'이 나옵니다.
KODEX AI반도체핵심장비와 SOL 반도체후공정은 67%, SOL AI반도체소부장과 KODEX AI반도체핵심장비는 63%가 같은 종목입니다. 반대로 SOL 반도체전공정과 SOL 반도체후공정은 공통 종목이 하나도 없습니다. 주성엔지니어링·이수페타시스·리노공업·피에스케이·ISC·피에스케이홀딩스는 8종 중 6종에 들어 있습니다.
개별주를 이미 갖고 있다면 그 회사 비중도 더해 봐야 합니다. 예를 들어 한미반도체 주식이 있는 상태에서 SOL 반도체후공정(18.8%)·KODEX AI반도체핵심장비(18.7%)·SOL AI반도체소부장(15.9%) 중 무엇을 사도 한미반도체 노출이 늘어납니다.
04 · 가격11월 3일 하루 -7~-9%, 고점 대비 -13~-53%
| 상품 | 고점 대비 | 1개월 | 1년 |
|---|---|---|---|
| TIGER AI반도체핵심공정 | -53.0% | -34.7% | -11.1% |
| HANARO 반도체핵심공정주도주 | -41.8% | -32.5% | +9.9% |
| SOL 반도체전공정 | -41.3% | -34.4% | +42.8% |
| SOL 반도체후공정 | -40.0% | -31.6% | +23.5% |
| SOL AI반도체소부장 | -38.9% | -31.5% | +15.3% |
| KODEX AI반도체핵심장비 | -38.2% | -31.2% | +32.2% |
| PLUS AI반도체소부장액티브9월 15일 상장 | -27.1% | -25.5% | - |
| RISE 반도체소부장액티브10월 20일 상장 | -12.9% | - | - |
| (비교) KODEX 반도체삼성전자·SK하이닉스 포함 | -44.3% | -29.5% | +74.6% |
11월 4일 종가 기준, 고점은 최근 1년 종가 최고(신상품은 상장 후). 분배금 미반영 가격 수익률입니다.
종가 고점에 100만원을 넣었다면 11월 4일 기준 SOL AI반도체소부장(6월 12일 고점)은 약 61만원, TIGER AI반도체핵심공정(5월 6일 고점)은 약 47만원입니다. 1년 전에 샀다면 SOL 반도체전공정은 약 143만원이지만 TIGER AI반도체핵심공정은 약 89만원으로 1년 수익률이 있는 6종 중 유일하게 원금 아래입니다. 같은 1년 동안 삼성전자·SK하이닉스를 담은 KODEX 반도체는 약 175만원이 됐습니다.
삼성전자·SK하이닉스를 뺐다고 덜 흔들린 것도 아닙니다. 11월 3일 하루 낙폭은 8종이 -7.2~-8.7%로 KODEX 반도체(-6.2%)보다 컸고, 다음 날인 11월 4일에는 +1.8~+4.1% 올랐습니다. 기존 6종 가격이 한 달 새 31~35% 내리는 동안에도 8종에는 11월 3일까지 한 달간 약 5,800억원이 순유입됐습니다(네이버 증권 집계를 단순 합산). 그중 SOL AI반도체소부장이 1,934억원입니다.
거래가 적은 상품은 시장가 주문을 피합니다
최근 20거래일 하루 평균 거래대금은 SOL AI반도체소부장 약 1,126억원, KODEX AI반도체핵심장비 약 654억원인 반면 HANARO 약 72억원, PLUS 약 51억원, RISE 약 29억원입니다. 가격이 크게 움직이는 날에는 호가가 벌어지기 쉬우니, 괴리율(시장가격과 순자산가치의 차이)을 보고 지정가로 나눠 주문하는 편이 안전합니다.
05 · 담기 전확인할 것과 흔한 실수
- 이름 말고 구성종목으로 장비·기판 비중을 본다증권사 앱에서 상품을 검색한 뒤 ETF 정보 화면의 구성종목(PDF)을 열거나, 운용사 홈페이지 상품 페이지에서 확인합니다. 상위 10종목 옆에 '장비·기판·소재·부품'을 적어 더해 보면 어느 쪽에 몰렸는지 바로 보입니다. 액티브 2종(PLUS·RISE)은 종목이 수시로 바뀌므로 매수 직전에 다시 봅니다.
- 가진 ETF·개별주와 겹치는지 계산한다두 상품의 상위 10종목을 나란히 놓고 같은 회사마다 작은 비중을 더합니다. 겹침이 클수록 두 상품으로 나눠 사도 분산 효과는 작습니다. 63%가 겹치는 두 상품은 나눠 사도 돈의 상당 부분이 같은 회사로 갑니다.
- 거래대금과 괴리율을 같은 화면에서 본다순자산이 수백억원 이하인 상품은 하루 거래가 수십억원대라, 큰 금액은 한 번에 체결되지 않을 수 있습니다.
흔한 실수는 세 가지입니다. '핵심장비'라는 이름만 보고 장비 회사만 담았다고 생각하는 것, 이름이 다른 두 상품을 사서 분산했다고 여기는 것, 소부장 ETF가 삼성전자 하락을 피하는 상품이라고 기대하는 것입니다.
다음에 확인할 일정
11월 18일(수) 오전 7시(한국 시각) 엔비디아의 8~10월 분기 실적 콘퍼런스콜이 열립니다. 이름에 'AI반도체'를 단 상품이 8종 중 4종인 만큼, AI 반도체 대표 기업의 실적 발표는 확인해 둘 만한 일정입니다. 액티브 2종은 그 전후로 구성종목이 바뀌었는지도 함께 봅니다.
삼성전자·SK하이닉스를 담는 쪽이라면반도체 ETF 추천 전에 볼 비교표KODEX 반도체·TIGER 반도체TOP10 등 국내 반도체 ETF를 삼성전자·SK하이닉스 비중과 고점 대비 하락률로 비교했습니다.06 · 자주 묻는 질문소부장 ETF, 이런 질문에는
반도체 소부장 ETF 추천은 어느 것인가요?
순위를 매길 근거는 없습니다. 장비 회사에 집중할지, 기판까지 넓힐지, 이미 가진 종목과 얼마나 겹치는지에 따라 맞는 상품이 달라지므로 글 앞의 '원하는 것부터 정하면'과 겹침 표를 기준으로 좁히는 편이 판단에 도움이 됩니다.
SOL AI반도체소부장은 무엇을 담나요?
2023년 4월 상장한 신한자산운용 상품으로, FnGuide 반도체 소부장 지수를 따라 20종목을 담습니다. 한미반도체 15.9%, 주성엔지니어링 10.8%, 이수페타시스 9.1%, 대덕전자 7.0%, 심텍 5.8% 순이며 총보수는 0.45%입니다. 분배금은 올해 4월 30일 지급기준일로 주당 12원이 한 번 나왔습니다.
코스닥 반도체 소부장 ETF가 따로 있나요?
11월 4일 국내 ETF 목록에서 이름에 '코스닥'과 '반도체 소부장'이 함께 들어간 상품은 찾지 못했습니다. 다만 구성종목의 코스닥 비중은 SOL 반도체전공정 89.9%, HANARO 반도체핵심공정주도주 88.8%, PLUS AI반도체소부장액티브 83.8%로 높고, 삼성전기·LG이노텍·대덕전자·이수페타시스 등 코스피 종목이 많은 TIGER AI반도체핵심공정은 35.0%입니다.
지금 사도 되나요?
시점을 맞히는 근거는 없습니다. 고점 대비 하락 폭이 상품에 따라 13%에서 53%까지 다르므로, 감당할 수 있는 흔들림과 장비·기판 비중을 먼저 정하는 편이 낫습니다.
세금은 어떻게 되나요?
8종 모두 국내 주식형 ETF라 매매차익은 과세되지 않고, 분배금에만 배당소득세 15.4%가 붙습니다. 해외 주식을 담은 국내 상장 ETF와는 과세 방식이 다릅니다.
확인한 자료와 계산 기준
- 범위: 네이버 증권 전체 ETF 목록(11월 4일 조회, 1,184종)에서 이름으로 전수 검색. 국내 상장·국내 주식형, 레버리지·인버스·커버드콜 제외, 이름에 '소부장' 또는 공정·장비를 내세운 반도체 상품 8종. 범위 설정은 이 글의 기준입니다.
- 구성종목·비중·순자산: FunETF(삼성자산운용 운영 데이터 사이트) 구성종목(PDF), 11월 4일 조회(순자산은 11월 3일 기준). 상위 10종목 비중은 네이버 증권 ETF 분석 화면과 일치 확인. 운용사 공식 페이지 수치는 직접 확인하지 못했습니다.
- 업종 분류: 회사 대표 제품 기준의 이 글의 분류입니다. 전공정 장비(주성엔지니어링·원익IPS·HPSP·피에스케이·유진테크·테스·브이엠·저스템·케이씨텍 등), 후공정·검사 장비(한미반도체·피에스케이홀딩스·이오테크닉스·테크윙·인텍플러스 등), 기판(이수페타시스·대덕전자·심텍·코리아써키트 등), 전자부품(삼성전기·LG이노텍·한양디지텍), 소재(한솔케미칼·솔브레인·SKC·동진쎄미켐 등), 부품·소켓(리노공업·ISC·티씨케이·티에스이 등), 패키징·테스트(하나마이크론·두산테스나·SFA반도체).
- 겹침: 두 ETF의 공통 종목마다 작은 비중을 더한 값(현금 제외). 코스닥 비중: 종목별 상장시장(네이버 증권)으로 합산.
- 가격: 네이버 일별 시세로 11월 4일 종가 기준 직접 계산, 분배금 미반영. 고점은 최근 1년 종가 최고. 1개월은 10월 2일 종가 대비. 거래대금은 최근 20거래일(RISE는 상장 후 12거래일) 종가×거래량 평균 근사치. 100만원 환산은 수익률·비중을 곱한 단순 계산입니다.
- 순유입: 네이버 증권 ETF 분석의 1개월 누적 순유입(11월 3일 기준) 8종 단순 합.
- 총보수·상장일·기초지수: 네이버 증권과 FunETF 표시값 일치. 총보수 외 기타비용·매매중개수수료가 더해질 수 있습니다.
- 일정: 엔비디아 공지(미국 시각 11월 17일 오후 2시 PT)를 한국 시각으로 환산.
상품 구조를 비교한 글이며 매수·매도 권유나 수익 보장이 아닙니다.
