이 글에서 다루는 내용
조선 ETF는 수익률 순위보다 어디에 집중하는 상품인지부터 나눠 봐야 합니다. 대형 조선소 중심이면 SOL 조선TOP3플러스나 TIGER 조선TOP10, HMM까지 포함한 조선·해운 노출이면 HANARO Fn조선해운, 기자재 기업 중심이면 SOL 조선기자재처럼 선택 기준이 달라집니다.
네 상품 모두 조선업 테마에 속하지만 편입 범위와 종목 집중도가 달라 서로 같은 대체재는 아닙니다.
본문의 카드는 이해를 돕기 위한 AI 제작 이미지이며 실제 증권사 앱 화면이 아닙니다.
먼저 고를 것은 상품명이 아니라 투자 범위
대표 조선 3종목+밸류체인 → SOL 조선TOP3플러스
조선 관련 최대 10종목 → TIGER 조선TOP10
조선+해운 → HANARO Fn조선해운
기자재 중심 → SOL 조선기자재
총보수만으로 실제 보유 비용 전체를 비교할 수 없고, 구성종목과 비중은 바뀔 수 있습니다.
1. 조선 ETF 추천 기준은 왜 투자 범위인가
조선이라는 이름이 같아도 대형 조선사, 해운사, 엔진·보냉재·선박 서비스 기업의 실적을 움직이는 요인은 다릅니다. 조선소는 수주잔고와 선가, 원가와 공정 진행의 영향을 받고, 해운사는 운임과 선복 수급의 영향을 함께 받습니다. 기자재 기업은 납품 품목과 고객사, 교체·정비 수요를 따로 봐야 합니다.
최근 수익률이 가장 높았던 상품을 고르면 어느 업종과 기업에 집중하고 있는지 놓치기 쉽습니다. 종목 수가 많아도 상위 몇 종목의 비중이 크면 실제 주가 움직임은 소수 기업에 좌우될 수 있습니다.
2. 국내 조선 ETF 4종 한눈에 비교
| 상품 | 종목코드 | 투자 범위·방식 | 총보수 | 먼저 볼 경우 |
|---|---|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스 | 466920 | 대표 조선 3종목과 조선 밸류체인 10종목 | 연 0.45% | 대표 조선사 비중을 크게 가져가고 싶은 경우 |
| TIGER 조선TOP10 | 494670 | 조선 관련 최대 10종목, iSelect 조선TOP10 지수 | 연 0.35% | 10개 조선 관련 기업으로 범위를 넓혀 보고 싶은 경우 |
| HANARO Fn조선해운 | 441540 | FnGuide 조선해운지수, 조선사와 해운사 HMM 포함 | 연 0.45% | 조선과 해운 업황을 한 상품에 묶고 싶은 경우 |
| SOL 조선기자재 | 0141S0 | 엔진·AM솔루션 등 기자재 가치사슬 10종목 | 연 0.45% | 대형 조선소보다 기자재에 집중하고 싶은 경우 |
총보수는 2026년 10월 27일 운용사 상품 페이지 확인값입니다. 기타비용과 매매중개수수료율 등이 더해질 수 있어 총보수가 실제 부담 비용 전부를 뜻하지는 않습니다. 구성종목과 비중, 순자산, 거래량은 바뀔 수 있으므로 매수 전 최신 자료를 다시 봐야 합니다. 표의 ‘먼저 볼 경우’는 상품 성격을 나눈 설명이며 개인별 투자 권유가 아닙니다.
3. 최근 3개월 차트는 무엇을 보여주나
63거래일 전 종가를 100으로 맞추면 네 상품 모두 10월 들어 아래쪽으로 기울었습니다. 10월 27일 마지막 값은 HANARO Fn조선해운 76.2, SOL 조선기자재 70.6, TIGER 조선TOP10 66.2, SOL 조선TOP3플러스 65.3입니다. 시작점과 마지막을 포함한 64개 공통 관측값을 사용했으며, 이 값은 실제 ETF 가격이 아닙니다.
| 상품 | 10/27 API 마지막 값 | 1개월 종가 변화 | 3개월 종가 변화 | 20일선 대비 | 60일선 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스 | 19,660원 | -27.77% | -34.74% | -14.92% | -25.58% |
| TIGER 조선TOP10 | 15,555원 | -28.15% | -33.81% | -15.13% | -25.51% |
| HANARO Fn조선해운 | 21,340원 | -19.73% | -23.79% | -10.84% | -17.71% |
| SOL 조선기자재 | 6,490원 | -25.06% | -29.38% | -14.37% | -20.72% |
조선소 중심인 SOL 조선TOP3플러스와 TIGER 조선TOP10은 최근 3개월 하락 폭과 이동평균 이격이 비슷했습니다. HANARO Fn조선해운은 같은 구간의 낙폭이 상대적으로 작았지만, 해운을 함께 담은 구조가 앞으로도 같은 결과를 만든다는 뜻은 아닙니다. SOL 조선기자재는 10월 27일 전일보다 올라왔어도 20일선과 60일선 아래에 있어 하루 움직임을 추세 전환으로 읽기는 이릅니다.
네 상품 모두 10월 27일 마지막 거래량이 최근 20일 평균보다 적었습니다. 이날 데이터가 장 마감 전에 수집됐다면 가격과 거래량은 달라질 수 있습니다. 10월 26~27일 저가 부근에서 매수세가 이어지는지, 이후 20일선과의 간격이 줄어드는지는 관찰할 수 있지만 바닥이나 반등이 확정됐다고 말할 수는 없습니다.
차트는 Naver Finance 일별 시장가격의 단순 종가 변화입니다. 분배금 재투자와 세금은 반영하지 않았고, API의 가격 조정 방식은 별도로 검증하지 못했습니다. 자료 확인: 2026년 10월 27일.
4. SOL과 TIGER의 조선소 집중 방식은 무엇이 다른가
SOL 조선TOP3플러스는 삼성중공업·한화오션·HD한국조선해양 등 대표 조선 3종목과 조선 밸류체인을 함께 담도록 설계됐습니다. 이름의 ‘TOP3’처럼 핵심 조선사 움직임의 영향을 크게 받는 구조인지 상위 편입비중을 함께 봐야 합니다.
TIGER 조선TOP10은 조선 관련 매출이 유의미한 기업을 최대 10종목까지 고르는 iSelect 조선TOP10 지수를 따릅니다. 종목 수가 더 많다는 사실만으로 SOL보다 항상 분산도가 높다고 결론내릴 수는 없습니다. 실제 상위 종목 비중과 지수 정기변경 뒤 구성이 어떻게 달라졌는지를 비교해야 합니다.
5. 해운 포함형과 기자재형은 언제 후보가 되는가
HANARO Fn조선해운은 HMM을 포함해 조선사와 해운사를 한 지수에 담습니다. 조선소의 수주·건조 사이클뿐 아니라 해운 운임과 선복 수급의 영향도 함께 받고 싶을 때 보는 상품입니다. 순수 조선소 집중형과 같은 흐름을 기대하고 고르면 해운주 비중이 예상과 다를 수 있습니다.
SOL 조선기자재는 엔진, 선박 유지·보수와 애프터마켓 솔루션 등 기자재 가치사슬에 초점을 둡니다. 대형 조선사보다 납품 기업의 실적 변화에 집중하고 싶을 때 비교할 수 있지만, 조선소 주가를 그대로 따라가는 상품은 아닙니다.
6. 총보수 외에 함께 볼 숫자는 무엇인가
- 상위 종목 비중: 종목 수보다 실제 집중도를 보여 줍니다.
- 순자산과 거래량: 규모와 거래 활발도를 가늠하는 출발점입니다. 거래가 드물거나 호가 간격이 넓으면 원하는 가격에 체결하기 어려울 수 있습니다.
- 추적오차: ETF가 기초지수 움직임을 얼마나 가깝게 따라왔는지 보여 줍니다.
- 분배 방침: 지급 기준일과 지급 빈도는 운용사 정책에 따라 달라질 수 있습니다.
- 기타비용·매매중개수수료율: 총보수 표기만으로 보이지 않는 비용이 있는지 투자설명서와 최신 공시에서 봅니다.
어느 한 숫자만 크거나 작다고 좋은 상품이 되는 것은 아닙니다. 원하는 투자 범위가 먼저 맞아야 비용과 거래 조건 비교가 의미를 가집니다.
7. 조선 ETF 매수 전에 어떤 위험을 봐야 하나
선박은 수주부터 인도까지 시간이 길어 수주 증가가 곧바로 이익 증가로 이어지지 않을 수 있습니다. 원자재와 인건비, 환율, 공정 지연은 수익성에 영향을 줍니다. 업황 개선 기대가 이미 주가에 반영됐다면 좋은 수주 소식 뒤에도 가격이 같은 방향으로 움직인다는 보장은 없습니다.
조선 ETF는 시장 전체를 담는 ETF보다 업종과 종목 집중 위험이 큽니다. 네 상품 안에서 나누어 사더라도 상위 편입 종목이 겹치면 기대한 만큼 분산되지 않을 수 있습니다. 매수 전에는 각 상품의 최신 구성종목을 나란히 놓고 중복 비중을 봐야 합니다.
이 글은 일반형 ETF 네 종의 구조를 비교합니다. 레버리지 ETF는 하루 수익률의 배수를 목표로 하므로 장기 누적수익률이 단순히 두 배가 되는 상품으로 읽으면 안 됩니다.
확인한 공식 자료
- SOL 조선TOP3플러스 — 종목코드, 기초지수, 투자 범위, 총보수
- TIGER 조선TOP10 — 종목코드, 기초지수, 최대 종목 수, 총보수
- HANARO Fn조선해운 — 종목코드, 조선·해운 투자 범위, 총보수
- SOL 조선기자재 — 종목코드, 기자재 투자 범위, 총보수
자료 확인: 2026년 10월 27일. 이 글은 상품 구조를 비교하기 위한 자료이며 특정 상품의 매수·매도 권유나 수익 보장이 아닙니다.
